經(jīng)濟導(dǎo)報記者 劉勇
銀行存款利率新一輪下調(diào)，可以鎖定長期3%復(fù)利的儲蓄型保險成為不少投資者的首選。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，不少銀行的客戶經(jīng)理大力推薦儲蓄型保險產(chǎn)品，并表示相比三年的定期存款產(chǎn)品，保本保收益的五年期儲蓄型保險產(chǎn)品性價比更高。
受訪的業(yè)內(nèi)人士指出，儲蓄型保險產(chǎn)品受追捧，表示投資者更傾向于安全性比較高、收益率相對較高的投資品種。“不過，不少投資者理財配置并不合理，喜歡盲目跟風(fēng)。而跟風(fēng)投資很容易造成損失，投資者應(yīng)該根據(jù)自身的特點多元化投資來降低風(fēng)險。”濟南一家資產(chǎn)管理公司的高級資產(chǎn)規(guī)劃師楊一楠在接受經(jīng)濟導(dǎo)報記者采訪時表示。
儲蓄型保險成熱點
“短期放銀行，長期放保險。”濟南市民詹先生向經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示，“年底有筆大額存單到期本打算續(xù)存，看到利率都已經(jīng)降到3%以下，最后在客戶經(jīng)理的推薦下，選擇了具有理財屬性的保險增額終身壽險，早點鎖住3%的復(fù)利。”
詹先生告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者，他所購買的保險產(chǎn)品是交三年，每年5萬元，現(xiàn)金價值在第八年回本，長期復(fù)利逼近3.5%，現(xiàn)金價值差不多20年翻倍。
“最近一段時間保險產(chǎn)品賣得不錯，一天能賣十幾萬元。”3月1日，談到當(dāng)下銀行客戶經(jīng)理賣保險的情況，濟南一家商業(yè)銀行的理財經(jīng)理張萍坦言，在低利率環(huán)境下，儲戶對保險的接受度越來越高。“以前給客戶推薦保險產(chǎn)品，多數(shù)客戶都不喜歡。現(xiàn)在給客戶推薦保險產(chǎn)品，已經(jīng)有人開始購買了。”
“就拿昨天(2月29日)來說，好幾個客戶聽說一款儲蓄類保險產(chǎn)品要下架，著急購買。一天就賣了近50萬元的保險產(chǎn)品。”張萍表示，“那款產(chǎn)品收益率確實高，根據(jù)演示的先進價值計算，投保25年預(yù)期收益率水平可超過3.5%。”
“現(xiàn)在投資者普遍對基金和理財產(chǎn)品的收益率不太滿意，想換一種理財方式了。”另外一家銀行的理財經(jīng)理對經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示，“如果有一筆中長期的資金，我們都推薦客戶盡早鎖定收益率。我給客戶推薦了儲蓄型保險產(chǎn)品，購買率比較高。”
據(jù)經(jīng)濟導(dǎo)報記者了解，上述理財經(jīng)理推薦的保險類產(chǎn)品為終身壽險。
濟南一家保險公司的業(yè)務(wù)經(jīng)理趙兵告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者，終身壽險分為定額終身壽險和增額終身壽險兩種。其中，定額終身壽險的保額是固定的;而增額終身壽險保額不斷增長，期滿后保額依然可以持續(xù)遞增，具有穩(wěn)健的增值性，可以用來儲備養(yǎng)老金、子女教育金。
“增額終身壽險最大的優(yōu)勢是可提前鎖定收益，它的預(yù)定利率和現(xiàn)金價值都寫進合同，即使未來市場利率繼續(xù)下行，目前已購買的增額終身壽險預(yù)定利率不會變，還是按照3%的年利率執(zhí)行。”趙兵表示，“目前增額終身壽險預(yù)定利率是3%，可以選擇3年、5年或者10年繳費。如果選擇5年繳費，從第6年開始按照3%的預(yù)定利率進行復(fù)利增值。”
“在利率下行的大背景下，儲蓄型保險火爆，反映出投資者仍喜歡低風(fēng)險高收益產(chǎn)品，而保險契合了這部分群體的需求。”楊一楠分析道。
國泰君安提出，從需求側(cè)看，當(dāng)前銀行利率持續(xù)下調(diào)背景下，居民的保險儲蓄需求持續(xù)旺盛，預(yù)計個險新單實現(xiàn)較快增長。
投資應(yīng)多元化
在趙兵看來，增額終身壽險適合有長期儲蓄規(guī)劃的投資者。比如，想提早給自己做養(yǎng)老規(guī)劃、給子女做教育規(guī)劃等。對于短期內(nèi)有大額支出的人群，并不建議選擇購買該類產(chǎn)品。
增額終身壽險并非穩(wěn)賺不賠，如果投保人中途退保，只能領(lǐng)取保單的現(xiàn)金價值，損失較大。“按照法律規(guī)定，消費者中途退保，可退還的是保單的現(xiàn)金價值而非全部保費。而增額終身壽險的現(xiàn)金價值一般在前5年低于累計繳納保費，之后才可能逐漸超過累計繳納保費。”楊一楠說。
“確實如此，增額終身壽險不同于存款。”趙兵表示，“前者有封閉期，如果剛買幾年就取出，必然要虧錢。若在投保后第一年退保，最高可能會損失60%以上的保費，前期退保損失較大。”
在楊一楠看來，不少投資者理財意識雖強但能力不足，且喜歡跟風(fēng)購買。“今天看有人買的銀行理財產(chǎn)品收益率高就跟著買理財產(chǎn)品，明天看別人的基金收益更高就把理財產(chǎn)品賣掉買基金，后天看黃金市場收益更高就又跟風(fēng)換。操作下來，非但無法做到資產(chǎn)的升值，甚至?xí)䲟p失本金。”
楊一楠告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者，去年底他們曾經(jīng)做過一個測算，如果從2011年到2023年，每年在固定的時間節(jié)點購入100克黃金，那么綜合測算確實能起到保值的作用。
據(jù)經(jīng)濟導(dǎo)報記者了解，楊一楠測算的時間節(jié)點為每年的3月份，當(dāng)月買入100克黃金。“測算的結(jié)果是13年共投資1300克黃金，每年的投資額從2萬元到4.2萬元不等，投資總金額在40萬元左右，按照現(xiàn)在掛牌金價480元/克計算，13年間的收益為22.4萬元。”楊一楠說道。
對投資者來說，應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險偏好、流動性需求、投資理財水平進行配置，將資金合理分布在不同流動性和風(fēng)險的產(chǎn)品里，多元化配置資產(chǎn)，包括股票、基金、黃金等。同時，可考慮配置一些增額終身壽等保險產(chǎn)品，以鎖定長期穩(wěn)定收益。
楊一楠告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者，如果投資者不知道該如何進行資產(chǎn)配置，可以參考標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置。
“20%投資現(xiàn)金類理財產(chǎn)品，可以隨時支取應(yīng)急使用;30%投資債權(quán)類產(chǎn)品，低風(fēng)險;40%配置股票、基金以及黃金產(chǎn)品，用于追求增值;剩余的10%可以配置適合自己的保險產(chǎn)品。”楊一楠表示，“這只是一個簡單的配置方法，對于投資者而言，可根據(jù)個人的風(fēng)險承受能力、投資目標(biāo)和期限，將資金分散投資于不同資產(chǎn)類別，如基金、理財、存款等，以降低投資風(fēng)險。”
