經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 李淑楠
5月23日，上交所發(fā)布關(guān)于終止對金成技術(shù)股份有限公司（下稱“金成股份”）首次公開發(fā)行股票并在主板上市審核的決定。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，金成股份是一個家族企業(yè)，公司實際控制人姬蕾、姬國華姐弟二人目前合計持股公司98.02%的股權(quán)。此外，金成股份業(yè)績變動、應(yīng)收賬款高企等問題也引發(fā)了投資者關(guān)注。
終止上交所主板IPO
據(jù)上交所披露，因金成股份及其保薦人撤回發(fā)行上市申請，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上交所終止其發(fā)行上市審核。
招股書顯示，金成股份位于濟(jì)寧市汶上縣，2010年5月成立，注冊資本1.35億元。該公司是工程機(jī)械結(jié)構(gòu)件專業(yè)制造商，主要產(chǎn)品包括高空作業(yè)車結(jié)構(gòu)件、挖掘機(jī)結(jié)構(gòu)件、推土機(jī)結(jié)構(gòu)件及其他結(jié)構(gòu)件四大系列，系少數(shù)具備多個主要工程機(jī)械品類結(jié)構(gòu)件研發(fā)設(shè)計與生產(chǎn)能力的企業(yè)之一。
金成股份產(chǎn)品主要應(yīng)用于高空作業(yè)車、挖掘機(jī)、推土機(jī)等工程機(jī)械。自成立以來，金成股份與國內(nèi)外知名的工程機(jī)械整機(jī)制造商陸續(xù)建立了緊密合作關(guān)系，包括徐工機(jī)械、山推股份、中聯(lián)重科、小松、豪士科、威克諾森、歐歷勝和思諾高等。
公開資料顯示，金成股份是國家級高新技術(shù)企業(yè)、裝備機(jī)械結(jié)構(gòu)件專業(yè)制造商，山東省瞪羚企業(yè)、山東省制造業(yè)單項冠軍，山東省技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)、山東省科技領(lǐng)軍企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心、市級企業(yè)技術(shù)中心，2022年被工信部認(rèn)定為國家專精特新“小巨人”企業(yè)。
回顧其上市歷程，2023年5月10日，金成股份IPO材料獲受理，保薦機(jī)構(gòu)為東興證券。此次擬公開發(fā)行不超過4516.17萬股，計劃募資7.72億元，分別投入到智能化升級改造項目、技術(shù)研發(fā)及運營支持中心建設(shè)項目和補充流動資金及償還銀行貸款項目。
2023年6月5日，金成股份被審核問詢，截至撤回IPO前，公司已披露問詢回復(fù)。
2020至2022年凈利持續(xù)下滑
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，金成股份因業(yè)績下滑、應(yīng)收賬款高企等問題被上交所問詢。同時，公司實控人情況、大額現(xiàn)金分紅資金主要去向等也引發(fā)了關(guān)注和疑問。
金成股份是一家由姐弟倆控制的“家族企業(yè)”。2021年12月至今，姬蕾、姬國華分別持有公司58.81%、39.21%股權(quán)，合計持有公司股權(quán)的比例為98.02%。姬蕾擔(dān)任公司總經(jīng)理/董事兼總經(jīng)理、姬國華擔(dān)任公司執(zhí)行董事/董事長。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年，金成股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入約5.93億元、6.67億元、5.53億元；同期，凈利潤分別約為1.34億元、1.21億元、1.08億元。
金成股份表示，公司2021年凈利潤有所下滑主要是原材料采購成本增加所致，2022年營業(yè)收入和凈利潤一定程度下降主要是受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行和國內(nèi)工程機(jī)械市場需求放緩的雙重影響。
隨著下游行業(yè)的發(fā)展及復(fù)蘇，2023年上半年，金成股份業(yè)績呈現(xiàn)增長趨勢，實現(xiàn)營業(yè)收入2.99億元、同比增長13.41%，實現(xiàn)凈利潤6405.17萬元、同比增長29.22%。
金成股份問詢回復(fù)數(shù)據(jù)顯示，該企業(yè)客戶集中度相對較高，2020年至2023年上半年，公司前五大客戶實現(xiàn)的銷售收入占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例始終高于80%。此外，2020年至2023年上半年，金成股份應(yīng)收賬款余額分別為2.41億元、2.20億元、2.04億元、2.77億元。
金成股份的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也遠(yuǎn)低于同行公司。2020年至2023年上半年，金成股份的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.77、2.89、2.61、1.24，而同行公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值分別為4.85、5.33、4.07和1.77。金成股份解釋稱，主要原因系公司與同行業(yè)可比公司的信用政策、客戶結(jié)算方式不同。
金成股份曾多次進(jìn)行大額分紅。據(jù)招股書披露，該公司于2020年、2021年和2022年分別進(jìn)行現(xiàn)金分紅8673.14萬元、1.03億元和1435.76萬元，三年合計分紅約2.04億元。而分紅金額絕大多數(shù)流向了姬蕾、姬國華。
金成股份解釋稱，公司股東姬蕾、姬國華使用分紅款購買的理財為定期存款類產(chǎn)品、銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品，不存在資金通過投資理財直接、間接流入客戶、供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方的情形。
對于此次終止IPO的原因，5月24日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者多次致電金成股份證券部，但始終無人接聽。
