經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
從連續(xù)5個(gè)交易日漲停，到風(fēng)云突變的“天地板”，再到不給撤出機(jī)會(huì)的“一字跌停”，金麒麟（603586.SH）近期的“過(guò)山車”行情，讓投資者感嘆市場(chǎng)炒作風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)，更令人想探究其背后的原因。
有投資人士對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，作為一家小市值公司，金麒麟的股價(jià)走勢(shì)更易受場(chǎng)內(nèi)“游資”擾動(dòng)。從6月27日公司“天地板”時(shí)的龍虎榜交易數(shù)據(jù)看，上榜的十大交易席位多被視為“游資大佬”，今年以來(lái)這些席位登上龍虎榜的交易金額累計(jì)就已超過(guò)1200億元。
“近期小盤股頻頻異動(dòng)，不乏受‘游資’短線進(jìn)出影響。股民一旦忍不住追高進(jìn)場(chǎng)，就有高位站崗、關(guān)燈吃面的風(fēng)險(xiǎn)。”長(zhǎng)期觀察資本市場(chǎng)的青島投資者崔榮哲對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，這類“游資”炒作個(gè)股不宜盲目參與，建議從基本面對(duì)公司有全面分析了解，判斷公司股價(jià)上漲背后有較為明確的業(yè)績(jī)支撐后，再做投資決定。
“游資”席位扎堆
6月28日，金麒麟開盤即封至跌停，封單超過(guò)12萬(wàn)手。有投資者在股吧中稱，僅兩個(gè)交易日，其賬戶就虧損了30%。
“昨天高位追漲，‘打板’進(jìn)場(chǎng)（按照漲停板價(jià)格掛單買入），公司股價(jià)隨后從漲停變跌停，單日就虧20%。今天股價(jià)再跌停，累計(jì)浮虧就超30%了。”崔榮哲說(shuō)道，參與交易這種短期“驟漲驟跌”的個(gè)股，往往會(huì)使股民賬戶出現(xiàn)較大變化，且大額浮虧的情況會(huì)較多出現(xiàn)。“因?yàn)檫@類個(gè)股的股價(jià)波動(dòng)多受‘游資’影響，與‘游資’的專注度、專業(yè)能力、信息渠道相比，普通投資者很難跟上節(jié)奏，更別說(shuō)識(shí)別出其中的‘陷阱’。”
從走勢(shì)看，金麒麟的股價(jià)自今年2月至6月中旬一直處于回落調(diào)整狀態(tài)，曾連續(xù)三次試探11元/股附近的低位支撐力度。而在第三次試探后，公司股價(jià)突然發(fā)力向上，于6月20日至26日期間連續(xù)5個(gè)交易日漲停，累計(jì)漲幅超過(guò)60%。這也頓時(shí)吸引了諸多投資者的目光，更有人拿其與之前曾連續(xù)13個(gè)交易日漲停的中通客車（000957.SZ）相比，認(rèn)為金麒麟未來(lái)股價(jià)表現(xiàn)仍大有空間。
不過(guò)，之后的行情卻風(fēng)云突變。27日，金麒麟以漲停開盤后迅速走低，上午即封至跌停，再未打開。28日，公司股價(jià)又以跌停開盤，至經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者截稿時(shí)也未打開。
“5個(gè)交易日漲停，每個(gè)交易日都有較高的交易量、換手率，看似都給了進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)。這會(huì)讓不少關(guān)注公司的股民耐不住性子，進(jìn)而追高買入，屬于‘游資’的一種操作手段。”一位受訪投資業(yè)人士對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)表示，可能在短線拉升時(shí)，“游資”就已經(jīng)開始派送籌碼，并在高位出清離場(chǎng)。
龍虎榜交易數(shù)據(jù)也顯示，在金麒麟股價(jià)大幅波動(dòng)期間，多個(gè)被視為“游資大佬”的營(yíng)業(yè)部出現(xiàn)在買賣席位上。如6月27日，“買一”至“買五”席位分別是東方財(cái)富證券拉薩金融城南環(huán)路證券營(yíng)業(yè)部、拉薩團(tuán)結(jié)路第一營(yíng)業(yè)部、拉薩團(tuán)結(jié)路第二營(yíng)業(yè)部、山南香曲東路營(yíng)業(yè)部、拉薩東環(huán)路第一營(yíng)業(yè)部。Wind資訊顯示，這些席位今年頻頻出現(xiàn)在股價(jià)異動(dòng)股的名單中，特別是金融城南環(huán)路證券營(yíng)業(yè)部今年以來(lái)在龍虎榜上的累計(jì)交易金額就高達(dá)395億元。
在金麒麟連續(xù)5個(gè)交易日上漲的行情中，聯(lián)儲(chǔ)證券浙江分公司、財(cái)通證券杭州體育場(chǎng)路、招商證券福州六一中路等也出現(xiàn)在買賣席位中。其中，招商證券福州六一中路今年在A股龍虎榜中的累計(jì)交易金額達(dá)到51億元，聯(lián)儲(chǔ)證券浙江分公司達(dá)到19億元，財(cái)通證券杭州體育場(chǎng)路達(dá)到4億元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近期出現(xiàn)在金麒麟龍虎榜上的營(yíng)業(yè)部，今年以來(lái)在A股龍虎榜中的累計(jì)交易金額高達(dá)1200億元。與之相比，金麒麟目前總計(jì)市值不到30億元。
以基本面判斷風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，如何規(guī)避市場(chǎng)炒作風(fēng)險(xiǎn)，正變得愈發(fā)重要。
崔榮哲認(rèn)為，看清上市公司基本面很重要。比如，金麒麟所處的汽車零部件行業(yè)，近期并未有積極消息出現(xiàn)、行業(yè)景氣度也未有明顯變化，板塊指數(shù)波動(dòng)更是不大；公司去年以來(lái)營(yíng)收、凈利出現(xiàn)明顯下滑。這些因素，都難以支撐股價(jià)的上漲。
值得注意的是，金麒麟在26日晚發(fā)布的股票交易風(fēng)險(xiǎn)提示性公告中，對(duì)上述事項(xiàng)都做了較為清晰的闡述。
比如，公司稱其股價(jià)在連續(xù)5個(gè)漲停期間，申萬(wàn)汽車零部件指數(shù)累計(jì)漲幅-1.79%，同期上證指數(shù)累計(jì)漲幅-1.51%，公司股票短期漲幅高于同期行業(yè)漲幅及上證指數(shù)，存在市場(chǎng)情緒過(guò)熱的情形。
公司也表示，2023年度，實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)1.33億元，同比減少31.07%。2024年第一季度，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1734.50萬(wàn)元，比去年同期減少61.79%。“公司營(yíng)收規(guī)模相對(duì)較小，盈利能力相對(duì)有限。”
特別是公司還點(diǎn)明了炒作風(fēng)險(xiǎn)，稱最近5個(gè)交易日，股票累計(jì)換手率為44.80%；同時(shí)，公司市值規(guī)模相對(duì)較小，外部流通股占比較低。“鑒于公司股票價(jià)格短期漲幅較大，可能存在非理性炒作風(fēng)險(xiǎn)。”
也是在該公告發(fā)布后，公司股價(jià)從高位迅速回落。
由此，多位受訪業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)“游資”炒作個(gè)股投資者不宜盲目參與，建議從經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)新等多方面進(jìn)行了解，判斷公司股價(jià)上漲背后的真正動(dòng)因，再做投資決定。
