12月30日，中芯國際（688981.SH、00981.HK）拋出406.01億元的重磅收購方案：公司擬通過發行股份方式購買中芯北方49%股權，交易完成后中芯國際將持有其100%股權。
在國家集成電路產業政策密集支持的背景下，本次交易引發市場高度關注。 
中芯北方作為國內領先的12英寸集成電路晶圓代工企業，具備邏輯電路、圖像傳感器等多工藝平臺量產能力，其業務與中芯國際主營業務高度契合。交易完成后，中芯國際將實現工藝技術、客戶網絡及產能資源的全面整合，進一步強化在集成電路制造領域的領先地位，尤其在28nm及以上成熟工藝領域的競爭力將顯著提升。
本次交易對手方陣容強勁，涵蓋國家集成電路產業投資基金股份有限公司、北京集成電路制造和裝備股權投資中心（有限合伙）、北京亦莊國際投資發展有限公司等五家實力主體。其中，國家集成電路基金轉讓32%股權，對應獲配3.57億股，成為本次交易核心出讓方。
本次交易采用市場法評估，中芯北方100%股權估值達828.59億元，對應49%股權交易價格確定為406.01億元，評估增值率98.19%。按照交易方案，支付方式采用全額發行股份模式，發行價格為74.20元/股，擬發行股份總數約5.47億股，占發行后上市公司總股本的6.40%。
中芯國際總部位于上海，是世界領先的集成電路晶圓代工企業之一，也是中國大陸集成電路制造業領導者，擁有領先的工藝制造能力、產能優勢、服務配套，向全球客戶提供8英寸和12英寸晶圓代工與技術服務。
公開財務資料顯示，中芯國際2023年、2024年、2025年前三季度分別實現營收452.50億元、577.96億元、495.10億元，分別同比增長-8.61%、27.72%、18.22%；分別實現凈利潤63.96億元、53.73億元、57.70億元，分別同比增長-56.35%、-15.99%、78.50%。
本次交易也是中芯國際優化資產結構、改善經營狀況的關鍵舉措。報告書披露，交易完成后，上市公司前八個月歸母凈利潤將由38.99億元增長至46.56億元，同比增長近20%；基本每股收益由0.49元/股變為0.55元/股，盈利能力進一步增強。
值得注意的是，本次交易構成關聯交易，但不涉及重大資產重組及重組上市，交易后中芯國際仍無控股股東及實際控制人，公司治理結構保持穩定。目前交易已通過董事會審議，后續尚需股東大會、國資監管備案、上交所審核及中國證監會注冊等程序。 （大眾新聞·經濟導報記者 趙帥）
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