2月25日晚，智洋創新（688191.SH）公告稱，終止籌劃購買深圳市靈明光子科技有限公司（下稱“靈明光子”）控股權重大資產重組事項。
智洋創新表示，受市場環境變化影響，交易雙方未能就交易核心條款達成一致意見，為切實維護公司及全體股東利益，經公司審慎研究，決定終止籌劃本次重大資產重組事項。
經濟導報記者注意到，盡管控股計劃未能落地，智洋創新并未放棄與靈明光子的合作，而是迅速將“收購”調整為“戰略投資”。
終止重大資產重組
時間撥回至2月3日，智洋創新披露，公司正在籌劃以發行股票、定向發行可轉換公司債券、支付現金等方式購買靈明光子控制權，同時擬募集配套資金，股票自2月4日起停牌。
靈明光子成立于2018年5月，位于深圳市南山區，注冊資本為307.28萬元，是一家3D傳感器芯片和解決方案提供商，專注于研發高效率單光子探測器（SPAD）的大規模集成芯片。公司產品應用于車載激光雷達與智能座艙傳感系統、智能手機、XR頭顯設備、各類機器人等3D傳感器終端及場景。
企查查顯示，目前，靈明光子融資至C+輪，投資方中不乏真格基金、小米產投、高榕資本、美團龍珠、基石資本等頭部投資機構。
不過從財務數據看，近兩年靈明光子仍處于虧損狀態。2024年和2025年靈明光子實現營業收入分別為5138.24萬元、11376.79萬元，凈利潤分別為-9296.7萬元、-5350.08萬元。截至2025年末，靈明光子總資產為28147.97萬元。
公告顯示，本次交易尚處于籌劃階段，交易相關方均未就具體方案簽署正式協議，因此雙方對終止重組無需承擔任何違約責任。智洋創新表示，終止籌劃該事項不會對公司業務開展、生產經營活動和財務狀況造成不利影響。
擬以3億現金“戰投”
在宣布終止重組的同日，智洋創新還公告稱，公司與靈明光子簽署《戰略投資意向協議》，擬以現金向靈明光子進行增資及購買部分股權（如有），投資金額初步暫定為3億元，投后持股比例約9.09%至10.00%。
據悉，本次投資將參照靈明光子最近一輪融資的投后估值，其投前估值水平初步暫定為27億元至30億元。智洋創新將在協議生效后3個工作日內先行支付5000萬元作為投資意向金。
本次投資完成后，智洋創新將成為靈明光子持股9%以上的重要股東，并有望獲得實質性的治理參與權。根據協議約定，若持股比例超過9%，智洋創新將有權提名一名靈明光子的董事候選人。此外，若滿足一定條件，智洋創新可能成為本次投資完成后靈明光子唯一擁有“整體出售否決權”的股東。
智洋創新表示，公司業務與靈明光子在技術產品、供應鏈及行業市場方面存在協同效應，本次戰略性產業投資有助于公司補強產業鏈，提升研發能力，加速無人機和雷視融合智能終端產品的戰略實施。
公開資料顯示，智洋創新成立于2006年3月，注冊資本為2.3億元，位于淄博高新區，是一家助力行業數字化、智能化轉型升級的人工智能企業，面向電力、水利、軌道交通、新能源等行業提供人工智能解決方案，實現人工智能商業化落地。
財報顯示，智洋創新2025年前三季度實現營收7.53億元，同比增長11.38%；實現歸母凈利潤4594.36萬元，同比增長24.97%。
（大眾新聞·經濟導報記者 楊佳琪）
|
