隨著市場(chǎng)對(duì)AI的樂觀情緒重燃，美股自第二季度開啟以來(lái)走出一輪歷史性的上漲行情。存儲(chǔ)芯片無(wú)疑是過(guò)去數(shù)月華爾街最火熱的投資主題，但在存儲(chǔ)股之外，另一條投資主線也在浮現(xiàn)。
隨著投資者評(píng)估AI產(chǎn)業(yè)鏈的下一個(gè)瓶頸環(huán)節(jié)，光通信股票已然躋身美股最強(qiáng)領(lǐng)漲行列。
光通信技術(shù)利用光子傳輸信號(hào)，以光速實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)傳遞。這項(xiàng)技術(shù)本身并不新鮮，大眾日常生活中隨處可見，因?yàn)槠涫侨蚧ヂ?lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的核心支柱。而在AI時(shí)代，高端光芯片與高速光模塊成為決定通信效率的關(guān)鍵。
為何AI會(huì)引發(fā)對(duì)光通信技術(shù)的需求激增？對(duì)此，咨詢投資機(jī)構(gòu)WyzeMind 的 CEO Dinesh Tyagi在一場(chǎng)專訪中進(jìn)行了解釋。作為一名深耕硅谷數(shù)十年的AI和芯片專家，他在出售自己的科技公司后轉(zhuǎn)而投身投資領(lǐng)域。
在AI算力仍然短缺的背景下，內(nèi)存和數(shù)據(jù)傳輸?shù)刃碌钠款i開始凸顯。Tyagi 解釋稱，光通信技術(shù)有助于解決數(shù)據(jù)中心服務(wù)器機(jī)架內(nèi)執(zhí)行AI計(jì)算的GPU之間的通信傳輸難題。
目前，GPU與服務(wù)器機(jī)架之間，大部分仍采用傳統(tǒng)銅線連接，Tyagi 將這種現(xiàn)狀形容為數(shù)據(jù)通信網(wǎng)絡(luò)中的“交通堵塞”。
Tyagi 表示，光通信技術(shù)可有效緩解這一痛點(diǎn)。業(yè)界預(yù)計(jì)未來(lái)兩到三年內(nèi)，相關(guān)技術(shù)將迎來(lái)重大進(jìn)展，從而徹底消除這一瓶頸。
對(duì)比傳統(tǒng)銅線傳輸，光通信在AI計(jì)算中更為有效，能大幅降低功耗、散熱問(wèn)題、傳輸時(shí)延與成本。
投資者大舉下注
隨著投資者在AI 瓶頸中尋找機(jī)會(huì)，他們正對(duì)光通信以及存儲(chǔ)芯片板塊大舉下注。
今年迄今為止，閃迪、希捷、西部數(shù)據(jù)等存儲(chǔ)類股票在標(biāo)普500指數(shù)成分股表現(xiàn)榜上名列前茅，而光通信股票則緊隨其后。
光通信概念股Lumentum、Ciena和康寧均躋身標(biāo)普500指數(shù)年內(nèi)表現(xiàn)十強(qiáng)之列，分別排名第五、第七和第九，自2026年初以來(lái)股價(jià)均翻了一番以上。康寧的股價(jià)在最近與英偉達(dá)達(dá)成合作伙伴關(guān)系后大幅上漲。
就像內(nèi)存股有Roundhill Memory ETF一樣（全球首款純內(nèi)存芯片ETF），隨著光通信股票備受追捧，市場(chǎng)上一只新的光通信ETF也應(yīng)運(yùn)而生。Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF（代碼：EUV）于5月6日在Cboe BZX 交易所上市。
該ETF自一周多前上市以來(lái)，雖然沒有出現(xiàn)像Roundhill Memory ETF那樣程度的飆漲（自上市以來(lái)已經(jīng)上漲84%），但仍錄得上漲。
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